fusiones y adquisiciones
m&a
Opciones son base de decisiones acertadas para gestores y empresarios, y dentro de este contexto comprar, vender y/o integrar empresas siempre deben ser parte de dicho portafolio de alternativas, acompañadas de su correspondiente motivación. Estas pueden ser internas, es decir decisiones estratégicas o de conveniencia de socios y administradores; externas, es decir generadas por intereses de terceros sobre una determinada empresa; coyunturales, es decir de oportunidad o circunstancia y finalmente estructurales, o asociadas con cambios de condiciones subyacentes.
Una adecuada valoración periódica debe formar parte de las herramientas disponibles esta no implica decisión de venta, compra o integración, pero ratifica estas como opciones y muestra las implicaciones. Ilustra eventos de liquidez, determina retornos y alimenta nociones de rentabilidad, costo de oportunidad de recursos e inclusive riesgos.
en qué nos diferenciamos...
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Las valoraciones generadas por bancas de inversión tradicionales están centradas en aspectos económicos, como flujos de caja descontados, flujos de caja libre o múltiplos de algún factor (ventas, EBITDA, otros). En bicion incorporamos otros elementos como son gobierno corporativo, estructura societaria y acuerdo de accionistas, que son factores de éxito (o riesgo) y que son los que construyen (o destruyen) el resultado de la valoración. La diversidad de disciplinas de los socios y equipo de bicion permiten dimensionar el concepto de Valor desde sus diferentes componentes y no solo de su resultado final.
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Adicionalmente, los requerimientos documentarios de un proceso de M&A son abundantes, especializados, complejos y costosos: IOI, LOI, MOU, SPA y otros, dependiendo de las características de la transacción. Incorpora los servicios legales como parte de sus propuestas, ahorrando costos, aumentando eficacia al tener todo un mismo sitio y es eficiente en tiempos al evitar el ir y venir si no se cuenta con equipo jurídico in-house.
elementos claves del servicio
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Evaluación y determinación del valor empresarial desde aspectos financieros, jurídicos, administrativos, operativos y de contexto país, sectorial y de competitividad.
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Modelos financieros construidos por ejecutivos con amplia experiencia administrando multinacionales y partiendo de lo operativo para luego integrarlo a lo no operativo.
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Trabajo secuencial de simulación de escenarios para construcción de rangos asociados con diversas situaciones.
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Amplia experiencia en transacciones en diferentes sectores de la economía nacional e internacional.
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Estrategias construidas con la experiencia de gestores empresariales, presidentes de empresas, abogados, ingenieros y otros profesionales, que aportan su conocimiento para anticipar opiniones, reacciones y estrategias de contrapartes en negociación.
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Verificación que los aspectos que un comprador potencial revisa en su due dilligence, estén razonablemente dispuestos para evitar glosas al proceso que reduzcan el valor de una determinada transacción, lo que exige integralidad en los profesionales.
